在利率下行的当下，分红险凭借“保本+浮动收益”的特性，成为家庭资产配置的“新宠”。

但面对市场上百款产品，普通消费者往往陷入选择困难：大公司、小公司、合资公司，到底该信谁？

今天，我们用数据扒一扒合资险企的底牌——为什么它们的分红险，可能是更稳妥的选择？

一、分红险凭啥“C位出道”？这些优势太亮眼！

（1）收益模式超灵活：“保底收益+分红”双保险

分红险最大的亮点，就是采用了“保底收益+分红”的独特收益模式。

保底收益就像是给咱们的投资上了一把“安全锁”，稳稳地写在合同里，不管外面的市场如何风云变幻，这部分收益都雷打不动，本金安全有了坚实保障。

而分红部分呢，又像是给投资增添了无限可能，它与保险公司的经营业绩紧密挂钩。

要是保险公司投资眼光独到，赚得盆满钵满，咱们作为保单持有人，就能跟着一起分享这份红利，收获一笔意外之财。

这种收益模式，既有稳稳的幸福，又有惊喜的期待，简直是“鱼和熊掌兼得”，怎能不让人心动？

（2）经济波动“稳压器”：攻守兼备超安心

在经济形势复杂多变的当下，利率就像坐过山车一样忽上忽下，资本市场也是跌宕起伏。

分红险在这种环境下，却能展现出强大的适应性，堪称经济波动的“稳压器”。

当经济下行，利率不断走低时，保底收益的优势就凸显出来了，它能帮我们锁定一个相对较高的长期收益，不至于让资产收益大幅缩水。

而一旦经济触底反弹，进入上行期，资产价格上涨，投资回暖，保险公司的可分配盈余增多，我们也能跟着水涨船高，享受更多的分红收益。

这种进可攻、退可守的特性，让我们在面对经济波动时，心里更有底，投资更安心。

（3）强制储蓄“小能手”：轻松养成存钱好习惯

很多人都有这样的烦恼，每个月工资到手，不知不觉就花得精光，根本存不下钱。分红险就像是一个贴心的强制储蓄“小能手”，能帮我们轻松解决这个难题。

它通常要求投保人在一定期限内定期缴纳保费，这种缴费方式就像是给自己设定了一个存钱计划，每个月按时把一部分钱存进保单里。

时间长了，不仅能养成良好的储蓄习惯，还能在未来某个时间点，积累起一笔可观的资金，为养老、子女教育、重大疾病等人生大事做好充分准备。

（4）抵御通胀“利器”：让财富保值增值

随着时间的推移，通货膨胀这个“隐形杀手”会悄无声息地侵蚀我们的财富，让钱变得越来越不值钱。

分红险在一定程度上，能够成为抵御通胀的有力“利器”。

如果保险公司投资收益良好，分红水平会随着时间的推移而提高，保单的实际价值也会相应提升。

这样一来，我们手中的保单就能在一定程度上跟上通胀的步伐，实现财富的保值增值，不至于让辛苦积攒的财富在通胀的浪潮中“打水漂”。

二、为什么合资险企是分红险的“天选之人”？

买分红型保险，与其说是选产品，更重要的是选公司。

而合资险企在分红险领域展现出全方位的优势。

奶爸筛选了4家典型合资险企：光大永明、中意人寿、复星保德信、中英人寿，从投资收益率、分红实现率、偿付能力三大核心指标，揭开它们“分红稳、风险低”的真相。

（1）投资收益率：实力见证高回报

投资收益率是衡量保险公司投资能力的重要指标，也是我们购买分红险时重点关注的因素。

接下来，咱们看看几家典型合资保司在投资收益率方面的表现：

先来看下近3年的综合投资收益率：

可以看到，最近3年，中英人寿、光大永明人寿和中意人寿的平均综合收益率分别为5.93%/5.93%/5.68%，这几家合资保司的近3年投资收益率都排在前10位，投资能力有目共睹。

复星保德信虽然排名没那么好，但其4.64%投资收益率也是不错的，排在中偏上水平。

再来看下这几家合资保司近6年的投资收益率：

从数据中可以明显看出，这四家合资保司的近6年综合投资收益率平均值都相当可观，均远超市场平均水平。

这背后，得益于合资险企强大的股东背景和专业的投资团队。

外方股东往往拥有丰富的国际投资经验和全球视野，能够精准把握各类投资机会，合理配置资产，从而实现较高的投资收益率。

中方股东则凭借在国内市场的深厚资源和广泛布局，为合资险企的投资提供有力支持。

双方优势互补，共同铸就了合资险企在投资收益率方面的卓越表现。

（2）分红实现率：承诺兑现超靠谱

分红实现率直接反映了保险公司实际分红与预期分红的匹配程度，是衡量分红险产品质量的关键指标。

下面，我们来看看这几家合资保司在分红实现率方面的具体数据：

光大永明、中英人寿和复星保德信选取的是最近3年的分红数据。

而中意人寿选取了近10年的数据。

2022年，光大永明人寿、中意人寿、复兴保德信这几家合资保司的平均分红实现率都超过100%，

2023年，中英人寿复兴保德信这2家合资保司的平均分红实现率都超100%，

中意人寿和光大永明的数据虽然要差一些，分别为83.3%/63.9%，但相对于其他保司而言已经算不错。

而且从长期来看，中意人寿2013—2022年全部披露产品分红实现率超100%，最高达257%。

多年的高实现率积累，印证了中意人寿在分红险经营上的成熟与稳定，让投保人对其红利分配充满信心。

（3）风险评级、偿付能力指标：稳健运营有保障

除了投资收益率和分红实现率，保险公司的一些主要指标，如风险评级、偿付能力等，也直接关系到我们购买分红险的安全性和稳定性。

下面是这几家合资保司在相关主要指标方面的情况：

从表中可以看出，这几家合资保司的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率在过去几个季度均远远高于监管要求的标准，

这意味着它们拥有雄厚的资金实力，足以应对各种可能出现的风险，确保在任何情况下都能履行对客户的赔付责任。

例如，中英人寿在2025年第一季度的综合偿付能力充足率高达294.15%，核心偿付能力充足率为199.29%，强大的偿付能力为其分红险业务的稳健发展提供了坚实后盾。

再看风险综合评级，中英人寿和中意人寿在多个季度都获得了AA级及以上的高评级，这表明它们在风险管理、内部控制等方面表现卓越，经营状况十分稳健。

选择这样的合资险企购买分红险，我们就相当于为自己的投资上了多重保险，安全性和稳定性更有保障。

三、精选合资险企分红险产品

基于公司实力和产品特性，奶爸精选了以下几款合资险企的分红险：

1.光明至尊2024版

高预期收益：长期IRR可达3.5%以上（90周岁3.505%），市场第一梯队；

养老生态服务：总保费≥30万可对接光大养老社区，覆盖旅居/长居权益；

2.一生中意尊享版

分红实现率顶尖：2013-2022年连续10年分红实现率≥100%，2023年限高政策下仍达83%；

增值服务丰富：VIP就医、养老规划、保险金信托，满足高净值需求；

保障全面：含重大自然灾害额外赔付（最高500万），适合风险偏好适中者。

3.福满佳2.0

回本速度最快：趸交/3年交第5年现价超保费（同类需6-8年）；

保障责任升级：75岁前重大自然灾害意外身故额外赔（最高500万）；

服务便捷：VIP挂号陪诊、免费体检；

4.星福家2024

长期收益潜力最大：100周岁IRR达3.419%；

增值服务丰富：对接高端养老社区、教育计划、保险金信托。

四、奶爸总结

在选择分红险时，合资险企的产品无疑是值得重点考虑的选项。

它们凭借出色的投资收益率、较高的分红实现率以及稳健的运营指标，为投保人提供了可靠且具有吸引力的财富增长工具。

当然，在选择分红险产品时，我们不能仅仅依赖于保险公司的品牌和产品的表面收益，还需要结合自身的财务状况、风险承受能力、投资目标以及保险需求等因素，进行全面、深入的分析和比较。

希望通过本文的介绍，能帮助大家对分红险以及合资险企的分红险产品有更清晰的认识，从而在众多的保险产品中，挑选出最适合自己的那一款。