最近这大A股，就突出一个魔幻现实主义。

你每天打开软件，一片红彤彤，上证指数涨了18%，深证更是离谱，干了45%，气氛都烘托到这儿了，感觉下一步就要人均法拉利，会所嫩模指日可待。

结果你一低头看自己账户，那点绿光，比斯克鲁人的飞船还顽强，仿佛全世界都在赚钱，唯有你和世界逆行。

这就很拧巴。

我开直播，后台一堆朋友捶胸顿足，问的问题都高度统一：牛市来了，我又没上车？

不，我车在，轮子被偷了。

到底为什么？

说白了，你脑子里对牛市的定义，还停留在诺基亚时代。

以前那两波牛市，讲究一个普度众生，大家一起嗨，甭管你是卖酱油的还是造火箭的，风来了，猪都能上天。

那叫什么？

那叫大水漫灌，是兄弟就一起涨，情绪价值拉满，股神遍地走，韭菜不如狗。

你闭着眼睛买，大概率都能混个脸熟。

但现在这波，不一样了。

它不叫牛市，应该叫“结构性牛逼症”，或者叫“传染性蹦迪”。

场子里就俩领舞的，其他人都在边上嗑瓜子。

哪俩？

一头是高股息的“红利茅”，一群老大爷，稳如老狗，每年给你分点钱，让你感觉自己不是在炒股，是在当股东，主打一个心理按摩。

另一头是高科技的“梦想家”，一群小年轻，天天跟你讲星辰大海，元宇宙里卖PPT，股价上蹿下跳，玩的就是心跳。

你手里的那些中间地带的倒霉蛋，比如搞周期、搞材料的，就跟夹心饼干里的那层空气一样，被两头挤压，涨的时候没你份，跌的时候你第一名。

赚了指数亏了钱，成了今年最真实的写照。

这事儿有多分裂？

给你个数据。

去年9月24号，大盘有个高点，三千六百多。

到现在，一年多过去了，你猜怎么着？

市场上四到五成的股票，连那个高点的影子都没摸到。

这意味着什么？

意味着你如果去年买了一堆“老实巴交”的股票然后躺平，你现在大概率还在山洞里啃窝窝头。

所以，很多老股民今年特别痛苦，他们开着以前的地图，想在新世界里淘金，结果发现油门踩到底，车在原地刨坑。

因为游戏规则变了，以前是比谁胆子大，现在是比谁更能精准地挤进那两个VIP包房。

这就是这波牛市最骚的地方：它用牛市的指数，走出了熊市的体感。

现在，指数在4000点这个位置上来回拉扯，就跟拔河一样，多头和空头谁都想把对方拽进泥坑里。

这种拉锯战，我估计还得持续一阵子，至少到11月底。

为啥？

年底了，各路神仙都要结算KPI，谁也不想晚节不保。

具体看，上证这老大哥，之前冲到4025点，来了个急刹车，一脚踩到3922点，现在又晃晃悠悠回到4000点。

它就像个在公园打太极的老大爷，一招一式有板有眼，但你别指望他突然来个托马斯回旋。

就算他盘整好了，再往上冲，高度也有限，上面4056点有个坎，估计摸一下就得喘口气。

真正的风暴中心，在“双创”这儿，也就是创业板和科创板这俩精神小伙。

这俩小伙，过去一年简直是喝了三箱红牛之后蹦了一整年的迪，涨幅远超去年那波，科创50指数甚至都翻倍了。

现在蹦累了，你指望他歇口气，喝口水，然后立马再来个后空翻？

这不科学，这是玄学。

体力透支是需要恢复的，我认为这波调整，至少得磨叽到年底，也就是三个月左右。

那么问题来了，旧的发动机要熄火，新的发动机在哪儿？

市场的嗅觉比狗都灵。

十一月开始，画风就有点突变了。

一些之前在角落里吃土的周期性涨价概念，突然就支棱起来了。

比如化工，特别是上游的化工材料，什么磷矿、氟矿，上周五好几个直接给你顶个一字板，霸道得不讲道理。

这是一个信号。

第二个信号更重要：之前在科技股里抱团取暖的那帮资金，开始松动了。

你想想，一个屋子里挤满了人，现在有人开始往外走了。

为啥？

因为“大人”来掀桌子了。

协会里出了个规定，专门敲打公募基金的“点位漂移”问题。

啥叫点位漂移？

说白了就是，你一个基金，合同里写的是均衡配置，结果你把40%的仓位都砸进了TMT（科技、媒体和通信），这跟火锅店里百分之四十的菜都是香菜一样，虽然有人爱吃，但老板觉得你这有点跑偏了。

这一敲打，基金经理们就得卖。

卖啥？

当然是卖涨得最多、仓位最重的。

于是，科技板块就出现了退潮迹象。

尤其是那些没业绩纯靠吹牛逼炒上去的票，潮水一退，发现裤衩都没穿。

当然，有真实业绩的硬核公司，比如那些名字听起来像某种昆虫的，还坚挺在高位。

但总体上，科技股的狂欢派对，音响声音开始调小了。

再加上海外也不太平，那个GPU届的扛把子英伟达，被一些机构盯着做空，这冷风一吹，国内搞GPU、搞光模块的这些抱团股，能不打哆嗦吗？

所以，科技股想再组织一波像之前那样摧枯拉朽的攻势，难了。

但是，钱是不会睡觉的。

从科技股这个最拥挤的派对里撤出来的资金，总得找个新地方去嗨。

他们去了哪儿？

新能源。

你没看错，就是那个前段时间被大家吐槽“卷王之王”的新能源。

风水轮流转，曾经被嫌弃的前女友，突然烫了个头，换了身衣服，又成了舞池的焦点。

特别是风电和光伏，最近又是政策支持，又是“反内卷”的行业呼吁，相当于国家队下场当裁判，顺便给你递了瓶水。

你去看那些搞逆变器、搞储能的，股价基本上又悄悄地创了新高。

所以，接下来的剧本可能是这样的：从高位科技股里撤出来的机构资金，会把目光投向能源和电力这一块。

这可能不是一两天的行情，而是一个能跨越到明年的大主题。

市场就是这么个循环。

当所有人都挤在一个地方的时候，那个地方就离危险不远了。

当一个地方被所有人唾弃的时候，机会可能正在悄悄发芽。

4000点能不能突破新高？

这个问题本身可能没那么重要。

重要的是，即便突破了，你的股票在不在那个领涨的队伍里。

风向变了，猪还在那儿，但风口换地方了。

你得确保自己不在那个被遗忘的旧风口里，傻傻地等着起飞。